«30 апреля 2020 года Рабочая группа СРО НФА и НАУФОР по разработке примерных тестов по видам финансовых инструментов / видам сделок направила в Банк России письмо, в котором изложила результаты деятельности. Ее работа проводилась с участием представителей профессионального сообщества в рамках подготовки ко второму чтению проекта федерального закона «О внесении изменений в Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» и отдельные законодательные акты Российской Федерации (в части введения регулирования категорий инвесторов – физических лиц)», — сообщает СРО НФА.
Согласно указанному законопроекту, некоторые финансовые инструменты, виды сделок, несущие повышенные риски, будут доступны неквалифицированным инвесторам только после прохождения соответствующего теста.
Рабочая группа СРО НФА и НАУФОР подготовила примерные тесты по семи видам инструментов (видам сделок):
структурные облигации, не ограниченные в обороте;
маржинальные/необеспеченные сделки;
договоры РЕПО;
производные финансовые инструменты;
паи ЗПИФов, не ограниченные в обороте;
облигации с кредитным рейтингом ниже уровня рейтинга, установленного Банком России (без рейтинга);
иные финансовые инструменты, требующие тестирования (не вошедшие в предыдущие группы).
В СРО НФА отметили, что при подготовке тестов Рабочая группа учла принципы, закрепленные в Директиве ЕС «О рынках финансовых инструментов» (MiFID), и особенности российского рынка ценных бумаг и производных финансовых инструментов. Также отмечается, что силами СРО сформулированы основные принципы тестирования, которыми следует руководствоваться и при определении требований в Базовом стандарте защиты прав инвесторов.
«Тестирование состоит из двух блоков вопросов «Самооценка клиента» и «Знание клиента об инструменте». В блоке «Самооценка клиента» должны содержаться вопросы, оценивающие опыт и наличие знаний клиента об определенных видах финансовых инструментов/видах сделок, в блоке «Знание клиента об инструменте» — об особенностях определенных видов финансовых инструментов/видов сделок. Оценка тестирования по первому блоку влияет на прохождение теста во втором блоке», — говорится в сообщении, опубликованном на сайте СРО НФА.
Как отметил саморегулятор, тестирование не должно искусственно задерживать выход инвестора на рынок после принятия им решения о том, что он готов осуществлять сделки с выбранным финансовым инструментом. В этой связи количество вопросов в тесте необходимо ограничить. При этом сами вопросы и ответы должны быть ясными, лаконичными и однозначными.
«От инвестора не требуется знание формулировок законодательных норм, точность их воспроизведения, а также знание отдельных терминов и понятий. В вопросах и вариантах ответов тестирования необходимо избегать формулировок, взятых непосредственно из законодательства. Важно исключительно знание сути финансового инструмента, основного его механизма в связи с пониманием, прежде всего, уровня рисков (возможных потерь) клиента по инструменту и, в отдельных случаях, особенностей совершения сделок, получения дохода, источников информации, степени ликвидности инструмента», — пояснили в СРО НФА.
Элеонора Ширинова
Специально для Информационного портала «Все о саморегулировании» (Все о СРО)
www.all-sro.ru
Источник: all-sro.ru